Браузер, в адресную строку которого вводится кириллический домен, преобразует его в в соответствии со стандартом Punycode, и уже в обычных ASCII-символах передает в сеть. Т.е., домен в кириллических символах существует только на этапе ввода пользователем в браузер.

Это связано с тем, что по сети могут передаваться только ASCII-символы, куда входят буквы латинского алфавита, цифры и некоторые символы клавиатуры. Поэтому для доменов с буквами национальных алфавитов и было придумано Punycode-преобразование.